【摘要】24年三季度，德州仪器、ADI、英飞凌、安森美等国际巨头的营收似乎不太妙，国产替代步步逼近的现实下，国际厂商只得主动掀起价格战挽回市场份额。
与此同时，国产芯片企业纳芯微宣布将把持市场多年的C2000作为公司MCU产线的首个替代目标，联手芯弦推出NS800RT系列实时控制MCU。
在价格战席卷全球产业链的情况下，国产芯片厂商的中高端转型势在必行，而面对国际厂商累积多年的技术与渠道壁垒，人才短缺、专利壁垒、研发资金不足仍然是当前不可忽视的重大挑战。
当然，这场竞赛本身类似大卫战斗歌利亚，国产芯片公司本来就处于一种全面的劣势，资源亦十分分散，如果本身具备的供应链低成本优势也被TI等巨头侵蚀碾压，国内产业链几无崛起的可能，当此关键时刻，真正能左右局面的，早已不是单个公司了。
MCU是必须成功的业务，而狭路相逢，哪家国产厂商能够先下一城呢？
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01
价格战背后的市场份额争夺
近期，中国国内有关成熟制程芯片产业正遭受自美进口产品的不公平竞争，有申请反倾销反补贴调查的诉求的消息引发行业重视。
25年1月16日，商务部对此作出回应称，一段时间以来，拜登政府对芯片行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产品，损害了中国国内产业的合法权益。
与此同时，据知情人士透露，国际模拟芯片龙头德州仪器（TI）或寻求在中国大陆晶圆代工厂流片，并凭借大规模的生产量获得成本与价格优势。
要知道，以往的价格战多由国产厂商主动引发，这场由国际巨头引发的价格战，关键目的还是挽回逐渐被国产替代所占据的市场份额。
从价格上来看，过去的24年中，TI通用运放LM358的市场报价在0.26-0.55元不等，而有些国产替代品牌厂商的价格在0.11-0.15元左右，甚至有批次仅需0.08元。
而TI的重量级MCU TMS320F28335PGFA跌到50元还被市场嫌贵，除了老产品为保持产品性能连续性而坚持使用外，很少获得新产品的青睐，当前其市场报价跌至30元左右，但市面上已经有国产pin to pin替代产品。
体现在营收上，德州仪器、ADI、英飞凌、安森美等巨头企业24年三季度营收几乎均同比下滑，各部门表现也略显惨淡。
TI等国际巨头的芯片在现货市场上的冷淡局面，正是伴随着国产替代潮和国产芯片的激烈内卷而生。
由此，早在23年5月，TI就曾针对电源管理芯片与信号链芯片全面下调了在中国市场的价格。
当次调价不仅大幅低于海外市场价格，价格差距甚至高达50%以上；同时，降价没有固定幅度和底线，完全比照国产芯片价格来，甚至要低于国产芯片厂商5%-10% ，不惜给出低于国产厂商成本价的报价。
2021-2023年，TI中国市场的营收占比从25％下滑到19％，由此，公司不惜牺牲利润挽回市场份额的决策也不难理解。
02
模拟芯片向中高端迈进
我国是全球最大的模拟芯片市场，市场规模约为260亿美元，占全球规模超过1/3，然而在2023年自给率却仅有15%。
由此，尽管TI等国际巨头在中国的市场份额被国产厂商逐渐蚕食，但也需认识到，被替代的市场份额多为低端需求的中小客户。
然而，在低端市场，各家厂商成本趋于相似，同质化竞争更为严重，在整机厂的招标中，国产厂商议价能力较低，难以在价格上获得竞争优势。
面对着国际巨头狠下决心的低价冲击以及美方的不公平竞争措施，国产企业已蚕食的市场份额或存在流出的风险，尤其在成熟制程芯片领域，或难以在规模效应、成本控制能力与现金流等方面占得上风。
与此同时，对比TI和ADI这两家模拟芯片巨头，目前在多数门槛较低的产品方面，国内厂商已能覆盖TI约70%-80%的产品，而相对ADI的高难度产品，国内厂商大约能覆盖其45%。
根据中商研究院对24年中国模拟芯片应用领域的占比统计，通信、汽车和工业，依然是TI等头部模拟芯片大厂擅长的领域，而我国模拟芯片厂商从消费拓展到工业和汽车，还有很大的突破空间。
来源：ICInsights、中商产业研究院整理
由此，国产厂商想要稳住市场基本盘、不惧外部价格战风险，就势必要在中高端模拟与MCU芯片可编程模块等领域下大功夫，以此将价格战拉回技术战。
随着本土新能源汽车的崛起，纳芯微等国产厂商迅猛发展。
而纵观TI等巨头的发展历史，从仅专注于模拟和混合信号芯片到迈向提供MCU就成为了未来有机会与巨头比肩的必然选择。
同时，随着市场对互联互通的总线架构要求逐渐提高，在地缘政治问题对供应链安全的影响下，本土公司的实时控制技术也实现巨大突破，MCU厂商基于ARM内核的独特优势乘风而起。
当前，纳芯微将把持市场多年的C2000作为公司MCU产线的首个替代目标，而这一目标恰恰是TI屹立多年而不倒的丰碑。
TI C2000在过去多年里被广泛应用于电机控制、数字电源管理、自动化和工业控制、可再生能源系统、汽车电子、机器人和医疗设备等市场，这恰好与纳芯微一直依赖所专注的汽车和泛能源市场重合，此番进军也是水到渠成。
纳芯微与专注于MCU设计的芯弦强强联合，推出NS800RT系列实时控制MCU，意图从中端市场入手，为未来进军高端市场打通客户渠道、建立机会。
03
谁能“四两拨千斤”脱颖而出
当前，纳芯微剑指中高端市场，技术研发正紧锣密鼓的开展。
公司采取国产厂商主流的选择了Arm Cortex-M7内核，作为NS800RT系列实时控制MCU的主要算力支撑，引入自研的eMath数学加速核提升算法效率。
在储存和外设等方面，纳芯微将Flash扩大到512K，将RAM增加到388K，并在外设上将ADC、PWM通道数提高到34、32，并将速度提升20%，精度压缩至100皮秒之内，远胜TI等同类精品。
然而万事开头难，国产替代并不能一蹴而就，C2000这座高墙的突破仍需要时间考验。
一方面，实时控制MCU作为数模混合产品对模拟技术、数字芯片和架构设计提出更高的要求；另一方面，在多年的应用之中，C2000凭借高精度的PWM和ADC赢得客户的信赖，国产替代在短时难以形成。
与此同时，TI也在不断进化之中，除了推出带NPU的P55之外，也升级了DSP内核，推出最新的64位C29x DSP，在处理性能、实时响应、中断响应、功能安全与信息安全方面都做了重要革新。
基于此，国产替代势必要在arm内核、算力支撑等方面下大功夫，但是，质量提高的同时伴随着产品成本的提高。
尽管纳芯微已经与多家客户建立合作关系，其中不乏海外客户，但当前已知的定点却寥寥无几。
在面对海外巨头多年累积的市场壁垒之外，国产厂商的内卷也让纳芯微头疼不已。
当前，我国模拟芯片公司超过三十家，其中矽力杰、圣邦股份等实力强劲，在工业级芯片的料号数、覆盖面都处于国内领先，在消费芯片领域，南芯科技和杰华特营收规模同样排在前列。
经纳芯微财务部门初步测算，预计2024年度实现营业收入19亿元至20亿元，归母净利润-4.4元至-3.6亿元。
从国内外整体对比来看，国产模拟芯片公司起步相对较晚，多基于消费电子周期而成长，由此消费级产品居多；然海外TI、ADI等巨头更侧重于毛利较高、竞争格局较好的工业及汽车级产品。
人才短缺、专利壁垒、研发资金不足仍然是国产厂商面临的重大挑战。
但从理论上而言，没有替代不了的产品，也没有永远长盛不衰的产品，问题只是在什么时间、由谁来完成这个挑战。
中高端MCU赛道，是国内有机会成长出一家有全球竞争力甚至领导力的芯片公司的必由之路。
路漫漫其修远兮，MCU是必须成功的业务。
04
尾声
穿越周期，方得始终。
正如纳芯微王升杨所说，目前依然是国产芯片的黄金时代。
从消费级产品朝着价值量更高的工规级、车规级产品进行布局，亦是当前模拟芯片厂商的核心要义。
模拟赛道长坡厚雪，坚持长期主义的公司才有最终胜出的可能，国产厂商需攻守兼备，与国际巨头们掰掰手腕。
当然，这场竞赛本身类似大卫战斗歌利亚，国产芯片公司本来就处于一种全面的劣势，资源亦十分分散，如果本身具备的供应链低成本优势也被TI等巨头侵蚀、碾压，国内产业链几无崛起的可能，当此关键时刻，真正能左右局面的，早已不是单个公司了。
但是，国产芯片公司群体也不是无还手之力，识别并加强与本土优质客户的绑定，除汽车市场外加强对工控市场的深入挖掘，减少一点对于流水的追逐，增加一点对于市场回报的耐心，总可以在寒气不断传导的产业中为自身营造出一个有利的发展氛围。
泰山压顶的商业竞争态势常有，单点聚焦亦可以弱胜强，久久为功合规的炒股投资系统，国产芯片相信可以见到天明。
发布于：黑龙江省